2025年2月17日，习近平总书记出席民营企业座谈会并发表重要讲话，广大民营企业深受鼓舞。习近平总书记强调，“扎扎实实落实促进民营经济发展的政策措施，是当前促进民营经济发展的工作重点”。当前，很多促进民营经济发展的政策措施很好，但难以落实，问题到底出在哪儿？如何有效落实？运用经济学中的博弈论方法来分析，可以得到诸多启示。

从博弈论视角看政策措施落实

博弈论源自数学中的“对策论”，已成为现代经济学的重要研究方法。博弈论的基本分析框架简述如下：考虑到行为主体的收益是相互依赖的，个人收益不仅取决于自己的行动，也直接取决于其他博弈参与人的行动，因此最优的行动策略需要考虑这种相互作用；其结果通常被称为“纳什均衡”，即所有博弈参与人的均衡策略互为最优。根据博弈参与人面临的环境和行动顺序，可进一步分为静态博弈和动态博弈，或分为完全信息博弈和不完全信息博弈。

因此，可将政策制定和执行的过程看作一个不完全信息动态博弈，不妨简称为“政策博弈”。具体来说，政策制定者往往是较高一级政府，具体执行者是基层政府机构或公共机构（和基层公务人员），政策实施对象则包括相关企业或消费者。政策制定者、执行者、企业（政策实施对象）三方的利益存在较大差异，但收益（经济收益或政治收益）又显然相互影响，因此在本质上体现为一种博弈。这是一个动态博弈，参与人的行动顺序明显有先后之分，可将其视作两个阶段。第一阶段是制定者拟定政策条文，第二阶段是执行者和企业根据政策条文决定自己的最优行动。这又是一个不完全信息博弈，因为政策制定者在拟定政策时，对于执行者和企业的偏好和实际面临的经济环境并不具有完全信息。

从政策博弈的视角分析很多促进民营经济发展的政策措施落实不力的原因，可以发现至少两点。一是由于信息不对称，政策设计本身有瑕疵，偏离经济运行实际。例如，小微企业增值税减免政策落实难问题。现行政策规定对月销售额10万元以下的增值税小规模纳税人免征增值税。笔者对小微企业经营者调研发现，这个政策落实难的问题在于免征依据是按月确定的销售额10万元以下。在现实中，小微企业很多项目并不是实时结算的，尤其是基层对公项目，往往集中在春节、端午节、中秋节等前后结算、开票；而税务实践中，只有开票才能确认销售收入。这就导致按月确定免征标准很容易在集中结算的月份超额，导致（按会计上权责发生制原则）应该享受免征增值税待遇的企业无法适用。

二是执行主体激励不相容。所谓激励不相容，即在政策制定者看来是一项提高收益的政策，在政策执行者看来却不是，从而缺乏执行激励。比如，普惠金融政策中的激励不相容问题。从国家经济发展大局考虑，普惠金融是非常有价值的政策，政策制定有充足理由。然而，很多对中小微企业的融资支持政策是激励不相容的。因为现行金融体制以国有大银行为主，由于信息不对称，这些银行对小微企业提供贷款的成本很高。这是政策难以落实甚至走偏的根本原因。再如，涉企执法中的激励不相容问题。2023年以来，部分省份的很多企业遭遇异地执法，这些企业绝大部分是民营企业，且部分案件有较明显的逐利执法动机。出现违法行为必然要追究，但由于信息不对称，基层执法机构在执法过程中拥有一定的自由裁量权，在现行激励环境下就有趋利性执法的可能。

以政策机制设计为重要抓手

如前所述，政策博弈是一场政策制定者、执行者和企业之间的不完全信息动态博弈。为提升政策实施效果，要更加注重政策机制设计，减少信息不对称，实现激励相容。

第一，注重政策细节反映经济运行实际情况，在政策制定环节更多实现政府与企业的互动，健全常态化沟通交流机制，提高政策制定的科学性和民主性。一是建立涉企政策出台前与企业直接沟通交流机制。特别是重要政策，尤其是收缩性政策，在政策文件初稿完成后，要与行业内重要企业通气，充分听取意见及建议。同时，允许不同利益主体充分表达自身的利益诉求。二是定期开展常态化交流，强化沟通交流效果的反馈机制。参考人大代表建议、政协委员提案机制，定期举办，并对企业在常态化沟通交流机制中提出的问题予以定期反馈。健全企业提出问题和建议的汇总、上报、跟踪、反馈体系。对于能解决的，反馈解决方式；暂时不能解决但有进展的，密切跟踪；不能解决的，也向企业充分说明客观情况。

第二，改善激励环境，实现政策制定者与政策执行者之间的激励相容。改善激励环境的主要方式，是加大对政策执行者的监督问责力度。但在信息不完全的条件下，单纯依靠监督问责可能需要很高的执行成本。在监督问责这种事后“激励环境”之外，如果辅以事前改变政策执行者面临的激励环境，可能会有事半功倍的效果。例如，为解决异地趋利性执法，可考虑跨省异地执法的罚没收入直接上缴中央财政，遏制逐利性执法。而解决民营中小企业融资难融资贵问题，根本在于深化金融体制改革，加大对中小银行的政策支持力度，促使其为广大中小企业提供优质金融服务。当然，面对中小银行可能出现的破产问题，则需要在金融风险防范与普惠金融等不同政策目标之间做好统筹兼顾。

（作者系中国社会科学院经济研究所研究员、民营经济研究中心主任）

审核：李建军

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